금 은 구매 기초 8편에서는 가장 현실적인 질문을 다룹니다.
“그래서 금과 은을 얼마만큼 보유해야 하는가?”
많이 보유하면 안전할 것 같고
적게 보유하면 불안할 것 같습니다.
하지만 금 은 구매 기초는 감정이 아니라 구조입니다.
이번 편에서는
• 금 5% 전략
• 금 10% 전략
• 금 15% 전략
• 은 포함 시 조정 방식
• 과도한 비중의 위험
을 체계적으로 정리합니다.
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- 왜 0%는 위험한가
금 은 구매 기초에서 가장 먼저 생각해야 할 점은
“완전히 보유하지 않는 것이 과연 합리적인가?”
통화 팽창
국가 부채 증가
지정학 리스크 상존
이 환경에서 금을 전혀 보유하지 않는 것은
통화 리스크를 전적으로 감수하는 구조입니다.
금 은 구매 기초의 기본 가정은
완전 배제보다
소규모 전략적 보유가 합리적이다
입니다.
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- 5% 전략: 최소 방어선
포트폴리오의 5%를 금으로 보유하는 전략입니다.
장점
• 변동성 완화
• 위기 시 일부 방어
• 성장 자산 비중 유지 가능
단점
• 극단적 위기 시 방어력 제한
금 은 구매 기초에서 5% 전략은
“최소 보험”에 해당합니다.
공격적 투자자에게 적합합니다.
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- 10% 전략: 균형 방어
금 10% 보유 전략은
가장 많이 언급되는 비중입니다.
장점
• 위기 방어력 강화
• 인플레이션 구간 대응력 상승
• 포트폴리오 안정성 개선
단점
• 강세장에서는 상대 수익률 둔화 가능
금 은 구매 기초에서 10%는
균형형 투자자에게 적합합니다.
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- 15% 전략: 적극적 방어
금 15% 이상은
방어 성격이 강해집니다.
위기 구간에서는 효과적일 수 있지만
장기 강세장에서는 기회비용이 커집니다.
금 은 구매 기초에서 15%는
통화 불안 가능성을 크게 보는 투자자
에게 적합합니다.
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- 은을 포함할 경우 비중은 어떻게 조정할까
은은 금보다 변동성이 큽니다.
따라서
금 10% 전략이라면
금 78%
은 23%
구조가 현실적입니다.
금 은 구매 기초에서 은은
금의 보완 자산이지 대체 자산이 아닙니다.
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- 금 비중이 높아질수록 생기는 기회비용
금 은 구매 기초에서 반드시 고려해야 할 요소는 기회비용입니다.
금은 배당이 없고, 이자도 없습니다.
따라서 금 비중이 높아질수록
주식·채권에서 얻을 수 있는 수익 기회를 일부 포기하게 됩니다.
특히 다음 환경에서는 기회비용이 커집니다.
• 고금리 유지
• 주식 강세장
• 실질금리 상승
이 구간에서 금 비중이 과도하면
포트폴리오 성장률이 둔화될 수 있습니다.
금 은 구매 기초의 원칙은
안전과 성장의 균형입니다.
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- 백테스트 관점에서의 금 비중
과거 데이터를 보면
금 0% → 변동성 높음
금 5~10% → 변동성 완화
금 20% 이상 → 성장률 둔화
경향이 반복되었습니다.
금 은 구매 기초에서 핵심은
금은 수익률 극대화 자산이 아니라
변동성 완충 자산
이라는 점입니다.
즉, 수익을 올리기 위해 금을 사는 것이 아니라
리스크를 줄이기 위해 보유합니다.
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- 환경에 따라 비중은 조정 가능하다
금 은 구매 기초는 고정 비율이 아닙니다.
예를 들어
실질금리 하락 전환
달러 약세
지정학 리스크 확대
환경이라면
금 비중을 일시적으로 2~3% 확대하는 전략이 가능합니다.
반대로
실질금리 상승
달러 강세
위험자산 강세장
이라면
기본 비중으로 복귀하는 것이 합리적입니다.
금 은 구매 기초는 정적 전략이 아니라
동적 조정 전략입니다.
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- 은 비중은 왜 더 신중해야 하는가
은은 금보다 변동성이 큽니다.
따라서 금 10% 전략이라면
은은 2~3% 내외가 일반적입니다.
은 비중이 과도하면
포트폴리오 전체 변동성이 급격히 커질 수 있습니다.
금 은 구매 기초에서 은은
공격적 보완 자산
입니다.
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- 8편 정리: 비중은 철학이다
이번 금 은 구매 기초 8편의 핵심은 명확합니다.
금은 많다고 좋은 것이 아니다.
5%는 최소 보험
10%는 균형 전략
15% 이상은 적극적 방어
은은 금의 보완 자산으로
소규모 비중이 적절합니다.
금 은 구매 기초는
비중을 통해 철학을 표현하는 전략입니다.
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주의사항
본 글은 금 은 구매 기초에 대한 일반적인 정보 제공을 목적으로 작성되었습니다.
금과 은 비중 설정은 개인의 투자 성향, 재무 상황, 위험 감내 수준에 따라 달라질 수 있습니다.
과거 데이터는 미래 수익을 보장하지 않습니다.
투자 결정은 충분한 검토 후 신중하게 이루어져야 합니다.
본 글은 특정 자산에 대한 매수·매도 권유가 아닙니다.
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